Кассовый разрыв (Cash gap)

Что такое кассовый разрыв

Кассовый разрыв возникает, когда расходятся во времени два потока: деньги, которые компания должна отдать (зарплата, топливо, лизинг, налоги, оплата перевозчикам), и деньги, которые она должна получить (оплата от заказчиков). Если срок платежа наступил, а выручка еще в пути, на расчетном счете образуется дыра. Важно понимать: это не убыток. Компания может быть прибыльной по итогам месяца и все равно попасть в разрыв – прибыль считается по начислению, а разрыв живет в реальном движении денег.

Почему это особенно частая проблема в логистике

Транспортно-экспедиторский бизнес устроен так, что расходы почти всегда идут вперед доходов. Экспедитор рассчитывается с перевозчиком через 3–10 дней после рейса, а заказчик по договору оплачивает услугу через 30, 45 или даже 60 дней после получения документов. Этот разрыв между «заплатил» и «получил» и есть рассадник кассовых дыр.

• Отсрочка платежа клиентам – главный источник. Чем длиннее отсрочка, тем больше денег заморожено в дебиторке.
• Быстрые расчеты с подрядчиками – перевозчики и топливные компании ждать не любят и работают по предоплате или короткой отсрочке.
• Сезонность – в высокий сезон растет объем рейсов, а вместе с ним и потребность в оборотных деньгах авансом.
• Кассовые «горки» налогов и зарплаты – они приходятся на конкретные даты и не двигаются.

Как посчитать и увидеть заранее

Кассовый разрыв не ищут по факту, когда деньги уже кончились, – его прогнозируют. Основной инструмент – платежный календарь: таблица по дням или неделям, где сведены плановые поступления и плановые выплаты.

1. Берется остаток денег на начало периода.
2. Прибавляются ожидаемые поступления по датам (когда реально придут деньги, а не когда выставлен счет).
3. Вычитаются обязательные выплаты по их датам.
4. Если в какой-то день итог уходит в минус – это и есть будущий кассовый разрыв.

Такой календарь показывает не только сам факт разрыва, но и его глубину и длительность, а значит – сколько денег и на какой срок нужно найти, чтобы его закрыть.

Чем закрывают разрыв

• Овердрафт – заранее согласованный с банком лимит, из которого можно уйти в минус по счету и вернуть при поступлении выручки.
• Факторинг – продажа дебиторки: фактор выплачивает большую часть суммы сразу после отгрузки, а ждет оплату от клиента уже сам. Для логистики с длинными отсрочками – рабочий инструмент.
• Кредитная линия на пополнение оборотных средств.
• Управление сроками – сокращение отсрочки клиентам, аванс по крупным рейсам, договоренность с подрядчиками о более поздней оплате.

Связь с соседними понятиями

Кассовый разрыв – частный случай проблемы ликвидности (способности вовремя платить по обязательствам) и напрямую завязан на управление оборотным капиталом и дебиторской задолженностью. Отчет, в котором разрыв виден лучше всего, – это отчет о движении денежных средств (ДДС / Cash Flow), а не отчет о прибылях и убытках.

Практический пример

Экспедитор выполнил рейс за 120 000 ₽ и должен заплатить перевозчику через 5 дней – 100 000 ₽. Заказчик по договору платит с отсрочкой 45 дней. В итоге 100 000 ₽ надо отдать в начале месяца, а поступление придет только через полтора месяца – на эти 40 дней образуется кассовый разрыв, который приходится закрывать овердрафтом или факторингом.

Частые ошибки

• Путают кассовый разрыв с убытком: разрыв – это нехватка денег в моменте, а не отрицательная прибыль. Прибыльная компания тоже может остаться без денег на счете.
• Смотрят только в отчет о прибылях и убытках и не ведут отчет о движении денежных средств, где разрыв реально виден.
• Планируют поступления по дате выставления счета, а не по реальной дате оплаты клиентом с учетом отсрочки.
• Раздают клиентам длинные отсрочки ради объема, не считая, во сколько обходится замороженная в дебиторке сумма.